4月中旬以來(lái)，中國(guó)出口海運(yùn)價(jià)格漲勢(shì)迅猛，創(chuàng)2022年9月以來(lái)最高紀(jì)錄。

上海航運(yùn)交易所5月17日最新數(shù)據(jù)顯示，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）漲至2520.76點(diǎn)，較三月底漲幅為45.63%。

分航線看，上海至南美航線、西非航線SCFI漲幅最高，較三月底分別上漲139.81%、112.41%；澳新航線漲幅72.70%；歐洲航線、地中海航線、美西航線和東南亞航線分別增長(zhǎng)52.96%、31.51%、47.49%、42.96%。反映全球集裝箱運(yùn)價(jià)的波羅的海貨運(yùn)指數(shù)（FBX）也顯示，4月中旬開(kāi)始，全球集裝箱貨運(yùn)價(jià)格顯著上漲，從4月19日的2353美元/40英尺標(biāo)準(zhǔn)箱（FEU），增長(zhǎng)至5月 17日 3108美元/FEU，漲幅為32.1%。

“原來(lái)中國(guó)到東非的航運(yùn)運(yùn)費(fèi)為2000美元/FEU，現(xiàn)在價(jià)格已經(jīng)高到接近疫情期間水平了。目前船運(yùn)公司柜子不夠，還沒(méi)有給我們具體報(bào)價(jià)，我們正等待船運(yùn)公司協(xié)調(diào)。”肯尼亞四方物流公司員工告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，許多船運(yùn)公司的船被高價(jià)抽調(diào)至南美等其他航線，導(dǎo)致東非航線運(yùn)力緊張。

上海天駿國(guó)際航運(yùn)物流公司總經(jīng)理陳翔稱(chēng)，今年3月以來(lái)，中國(guó)出口海運(yùn)價(jià)格成倍上漲，預(yù)計(jì)6月份美西航線將漲至6000美元/FEU，美東航線漲至8000美元/FEU，西非航線漲至10000美元/FEU，東非航線漲至6000美元/FEU，紅海航線漲至5300美元/FEU。

紅海危機(jī)加劇運(yùn)力緊張

4月底以來(lái)，全球兩大航運(yùn)巨頭丹麥馬士基和法國(guó)達(dá)飛集團(tuán)已兩次宣布上調(diào)亞洲至北歐等多個(gè)航線的均一運(yùn)費(fèi)率（即FAK費(fèi)率)，或?qū)喼拗聊厦?、西非等航線的集裝箱征收旺季附加費(fèi)，約為1000美元—2000美元/FEU。其中，馬士基將從6月起，對(duì)從亞洲至北歐的FAK費(fèi)率調(diào)整至最高5900美元/FEU，遠(yuǎn)東至地中海費(fèi)率將為最高6800美元/FEU，并對(duì)東亞至南美東海岸航線征收旺季附加費(fèi)2000美元/FEU。

自2023年11月巴以沖突擴(kuò)散引發(fā)紅海危機(jī)，全球供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)加劇，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格已經(jīng)歷一輪明顯上漲。上海國(guó)際航運(yùn)研究中心國(guó)際航運(yùn)研究所副所長(zhǎng)鄭靜文說(shuō)，4月中旬以來(lái)，中國(guó)至歐洲、地中海航線漲幅明顯，也受紅海危機(jī)船只繞航、運(yùn)力緊張影響。

紅海區(qū)域位于蘇伊士運(yùn)河的必經(jīng)之地，自11月中旬起，胡塞武裝開(kāi)始擴(kuò)大其打擊范圍，對(duì)紅海海域上“與以色列有關(guān)的船只”實(shí)施打擊，多艘貨輪在紅海、曼德海峽及附近海域遇襲，加劇了紅海的緊張局勢(shì)。2023年12月14-15日，馬士基旗下集裝箱船“Maersk Gibraltar”輪、赫伯羅特“ALJASRAH”輪、地中?！癕SCPALATIUMIII”遭到疑似也門(mén)胡塞武裝發(fā)射的導(dǎo)彈襲擊，使全球航運(yùn)公司前往歐洲及地中海不得不繞行南非好望角。

鄭靜文觀察到，根據(jù)AIS數(shù)據(jù)（船舶自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)），超過(guò)15000TEU（TEU即20英尺標(biāo)準(zhǔn)箱）的集裝箱船基本都選擇繞航好望角。繞航將增加近3100海里的運(yùn)輸距離及8天—10天的運(yùn)輸時(shí)長(zhǎng)，集裝箱及船舶周轉(zhuǎn)效率下滑，導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)力損失29%左右?！凹词菇衲晷陆桓兜拇叭客度雭啔W航線，該航線仍然存在10%左右的運(yùn)力缺口。”鄭靜文分析，班輪公司調(diào)配其他航線運(yùn)力以彌補(bǔ)歐洲、地中海航線的運(yùn)力缺口，也造成了航線運(yùn)力調(diào)配傳導(dǎo)效應(yīng)，導(dǎo)致被調(diào)配的美線航線運(yùn)力緊張。

5月6日，中遠(yuǎn)海運(yùn)控股股份有限公司（下稱(chēng)“”）在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司歐美出口方向均為滿載。中遠(yuǎn)?？囟麻L(zhǎng)秘書(shū)肖俊光在5月21日的資本市場(chǎng)日活動(dòng)中，也對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走高作出了回應(yīng)。他說(shuō)，今年以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，集運(yùn)市場(chǎng)需求呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。另一方面，受紅海局勢(shì)影響，亞歐航線選擇繞航好望角，部分吸收了今年以來(lái)的新交付運(yùn)力。“近期，隨著歐美市場(chǎng)需求穩(wěn)步攀升，市場(chǎng)呈現(xiàn)一定出貨轉(zhuǎn)旺跡象，疊加繞航導(dǎo)致的市場(chǎng)有效運(yùn)力減少，使得市場(chǎng)裝載率保持滿載狀態(tài)，即期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)提升較明顯?！?/p>

從航運(yùn)相關(guān)企業(yè)一季度報(bào)告看，紅海危機(jī)和全球貿(mào)易需求的增長(zhǎng)，帶動(dòng)了航運(yùn)業(yè)一季度業(yè)績(jī)顯著提升。馬士基2024年第一季度財(cái)報(bào)指出，受需求增加和紅海危機(jī)雙重影響，海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格升高，公司第一季度業(yè)績(jī)較去年第四季度復(fù)蘇強(qiáng)勁。

全球第一大集裝箱制造商2024年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該公司一季度標(biāo)準(zhǔn)干貨集裝箱累計(jì)銷(xiāo)量49.44萬(wàn)TEU，同比增長(zhǎng)約499.27%，扭轉(zhuǎn)了2023年慘淡的營(yíng)收狀況。中集集團(tuán)表示，一季度雖然全球經(jīng)濟(jì)面臨增速放緩的調(diào)整，但商品貿(mào)易卻呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，北美集裝箱進(jìn)口量增速加快。為應(yīng)對(duì)紅海危機(jī)長(zhǎng)期化等導(dǎo)致全球集裝箱運(yùn)輸不確定性風(fēng)險(xiǎn)增多的影響，客戶備箱意愿明顯增強(qiáng)。

與此同時(shí)，一季度我國(guó)造船三大指標(biāo)同步增長(zhǎng)。據(jù)工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年1月—3月，新接訂單量 2414萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)59.0%；截至3月底，手持訂單量15404萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)34.5%。

不過(guò)，受集裝箱運(yùn)輸價(jià)格上漲影響，一些貨運(yùn)代理公司和中小外貿(mào)企業(yè)或面臨虧損。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)國(guó)際貨代分會(huì)會(huì)長(zhǎng)康樹(shù)春稱(chēng)，疫情期間的運(yùn)費(fèi)高漲曾導(dǎo)致數(shù)千家貨代公司倒閉。“目前（漲價(jià)）剛剛開(kāi)始，許多貨代公司業(yè)務(wù)停滯。如果持續(xù)下去，可能會(huì)出現(xiàn)同樣的結(jié)果?！?/p>

陳翔對(duì)記者指出，出口海運(yùn)價(jià)格一天一漲。因?yàn)榕撐缓图b箱供不應(yīng)求，貨代公司向航運(yùn)公司預(yù)訂的艙位常常被取消，加重了貨代的工作量；外貿(mào)企業(yè)則可能面臨貨物積壓，無(wú)法按時(shí)交貨，增加了其違約風(fēng)險(xiǎn)。

電動(dòng)汽車(chē)出口，南美航運(yùn)需求上升

傳統(tǒng)意義上的航運(yùn)旺季為每年第三季度，為何此次集裝箱市場(chǎng)運(yùn)價(jià)罕見(jiàn)地全線上漲，出現(xiàn)“淡季不淡”的現(xiàn)象？

鄭靜文分析，運(yùn)價(jià)形成的影響因素復(fù)雜，傳統(tǒng)的供需關(guān)系分析邏輯已不能解釋當(dāng)前的市場(chǎng)運(yùn)價(jià)走勢(shì)：一方面，新冠疫情、蘇伊士運(yùn)河擁堵、紅海危機(jī)等“黑天鵝”“灰犀牛”事件對(duì)市場(chǎng)的影響遠(yuǎn)超預(yù)期；另一方面，受中美貿(mào)易關(guān)系和關(guān)稅政策的影響，集運(yùn)市場(chǎng)分析框架應(yīng)從研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，轉(zhuǎn)變到研究貿(mào)易關(guān)系變化、細(xì)分產(chǎn)業(yè)變化。此外，船隊(duì)周轉(zhuǎn)、行業(yè)監(jiān)管等因素的變化也應(yīng)被納入考量之中。

鄭靜文說(shuō)，從需求端看，中國(guó)對(duì)南美國(guó)家的出口需求旺盛，是推動(dòng)本輪運(yùn)價(jià)上漲的重要原因。前期南美航線出現(xiàn)爆艙，班輪公司調(diào)配非洲、澳大利亞相關(guān)航線運(yùn)力至南美航線，導(dǎo)致被調(diào)配航線運(yùn)力緊張，出現(xiàn)航線運(yùn)力調(diào)配傳導(dǎo)效應(yīng)，運(yùn)價(jià)上漲。

近期，南美航線需求旺盛，主要受巴西和美國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅政策調(diào)整的影響。自2024年1月以來(lái)，巴西恢復(fù)了對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的進(jìn)口關(guān)稅，對(duì)純電動(dòng)汽車(chē)關(guān)稅調(diào)整為10%，并將在今年7月增至18%，2026年7月將達(dá)到35%。混合動(dòng)力汽車(chē)的進(jìn)口稅在今年年初為15%，7月份將升至25%，到2026年7月將達(dá)到35%。5月中旬，美國(guó)拜登政府決定對(duì)中國(guó)進(jìn)口的新能源汽車(chē)加征100%的關(guān)稅，自今年8月1日起生效。

在關(guān)稅大幅上調(diào)之前，企業(yè)為規(guī)避關(guān)稅提前搶運(yùn)，中國(guó)出口南美電動(dòng)汽車(chē)數(shù)量顯著增長(zhǎng)。據(jù)巴西發(fā)展、工業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)部4月公布的數(shù)據(jù)，今年第一季度，巴西乘用車(chē)進(jìn)口量比2023年同期激增了450%，中國(guó)汽車(chē)占進(jìn)口總量的40%左右，其中大部分為電動(dòng)和混合動(dòng)力汽車(chē)。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，2024年前4個(gè)月，我國(guó)對(duì)拉丁美洲的出口同比增長(zhǎng)11.4%，其中對(duì)巴西出口增長(zhǎng)24.6%?！耙粋€(gè)大箱大概能裝三四輛汽車(chē)，所以如果出口幾萬(wàn)輛車(chē)的話，對(duì)集裝箱的需求是很大的?！编嶌o文說(shuō)，隨著、等中國(guó)汽車(chē)制造商在巴西的投資建廠計(jì)劃進(jìn)一步落地，中國(guó)對(duì)南美航線的運(yùn)輸需求在短期內(nèi)還將繼續(xù)增長(zhǎng)。

中遠(yuǎn)海控正加速布局南美航線。其一季度報(bào)告顯示，三艘1.4萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱拉美極限型集裝箱船舶先后加入南美新興市場(chǎng)航線；近日，中遠(yuǎn)海運(yùn)正式開(kāi)啟了從大連直達(dá)墨西哥的首條專(zhuān)線。中遠(yuǎn)海運(yùn)近期還運(yùn)載比亞迪云軌列車(chē)至巴西，建設(shè)巴西圣保羅17號(hào)線，以緩解當(dāng)?shù)亟煌〒矶聠?wèn)題。

陳翔認(rèn)為，為規(guī)避針對(duì)中國(guó)商品的高額進(jìn)口關(guān)稅，許多企業(yè)選擇將供應(yīng)鏈向東南亞、拉丁美洲轉(zhuǎn)移。中國(guó)出口海運(yùn)價(jià)格的上漲可能進(jìn)一步加劇供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。陳翔預(yù)計(jì)，此輪中國(guó)汽車(chē)出口南美引起的集運(yùn)價(jià)格上漲，可能會(huì)在7月底至8月初恢復(fù)正常水平，“除汽車(chē)出口外，汽車(chē)相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)、零部件也要陸續(xù)運(yùn)往南美，前期積壓的貨物需求還未消化，因此未來(lái)海運(yùn)價(jià)格預(yù)計(jì)將逐步下坡”。

從航運(yùn)需求層面看，鄭靜文指出，受去年年底開(kāi)始的補(bǔ)庫(kù)存周期的影響，歐洲和美國(guó)航線的貨運(yùn)需求強(qiáng)于預(yù)期，出現(xiàn)了約11%的明顯漲幅。特別是家具家電等產(chǎn)品的出口需求在今年上半年顯著提升，對(duì)集裝箱需求的帶動(dòng)明顯。另一方面，由于本輪海運(yùn)運(yùn)輸?shù)闹髁Ξa(chǎn)品為家具家電、汽車(chē)、光伏組件等長(zhǎng)協(xié)貨物，長(zhǎng)協(xié)貨量充足將擠壓現(xiàn)貨市場(chǎng)的艙位，造成現(xiàn)貨艙位緊張，供不應(yīng)求。

鄭靜文分析，歐洲在今年下半年將舉辦歐洲杯、奧運(yùn)會(huì)等大型體育賽事，也將推動(dòng)歐洲航線的貨運(yùn)需求，尤其是服裝、紡織品和玩具等商品的需求上升，而中國(guó)和東南區(qū)地區(qū)正是這類(lèi)體育賽事的主要供貨地區(qū)。體育賽事的出貨需求主要集中在第一季度和第二季度，因此預(yù)計(jì)第三季度的需求漲幅將趨于平緩，出現(xiàn)航運(yùn)業(yè)“旺季不旺”的現(xiàn)象。

航運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格上漲不僅受市場(chǎng)供需關(guān)系影響，也與航運(yùn)公司的價(jià)格策略有關(guān)。在康樹(shù)春看來(lái)，今年4月中旬以來(lái)集運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格飆升，不符合市場(chǎng)規(guī)律，很大程度上是船公司“趁火打劫”、抱團(tuán)漲價(jià)的結(jié)果。