一、2021年以來(lái)上交所工作情況

2021年是建黨100周年和“十四五”規(guī)劃開(kāi)局之年，也是上交所的“抓落實(shí)年”。上交所總辦在會(huì)黨委的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在所黨委、理事會(huì)的帶領(lǐng)下，以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆六中全會(huì)精神，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，以“抓落實(shí)”為主線(xiàn)，主動(dòng)對(duì)標(biāo)對(duì)表黨中央國(guó)務(wù)院和會(huì)黨委決策部署，實(shí)現(xiàn)了重大改革穩(wěn)步推進(jìn)、創(chuàng)新發(fā)展取得突破、市場(chǎng)功能有效發(fā)揮、從嚴(yán)管理漸成常態(tài)，全所精神面貌更加昂揚(yáng)、工作作風(fēng)更加扎實(shí)。

一是堅(jiān)持“硬”字當(dāng)頭，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革持續(xù)深入推進(jìn)。堅(jiān)持注冊(cè)制改革“三原則”、把握好六方面關(guān)系，將“穩(wěn)、硬、嚴(yán)、實(shí)、廉”要求貫徹到科創(chuàng)板建設(shè)全過(guò)程，全年首發(fā)上市162家，首發(fā)融資2029億元。按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則強(qiáng)化科創(chuàng)屬性審核把關(guān)，科創(chuàng)板服務(wù)“硬科技”企業(yè)的導(dǎo)向更加鮮明。突出審核問(wèn)詢(xún)的重大性與針對(duì)性，對(duì)于不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露要求的，依照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)和程序予以否決。落實(shí)申報(bào)即納入監(jiān)管，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，全年共啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)15家次。持續(xù)推進(jìn)開(kāi)門(mén)辦審核，建立申報(bào)前咨詢(xún)溝通機(jī)制，精簡(jiǎn)優(yōu)化招股說(shuō)明書(shū)示范文本。完善發(fā)行定價(jià)規(guī)則，對(duì)詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)開(kāi)展4批次現(xiàn)場(chǎng)檢查，并對(duì)違規(guī)詢(xún)價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行懲處，“抱團(tuán)壓價(jià)”問(wèn)題得到有效解決。

二是保持市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)活力和韌性明顯增強(qiáng)。嚴(yán)守安全生產(chǎn)底線(xiàn)，切實(shí)提升安全運(yùn)行保障能力，主要交易系統(tǒng)和業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)運(yùn)行。完成核心交易系統(tǒng)搬遷至金橋數(shù)據(jù)中心，主運(yùn)行中心雙活互備的總體格局更加完善。持續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)，進(jìn)一步提升了交易便利性、激發(fā)了市場(chǎng)活力。滬市全年運(yùn)行平穩(wěn)、交易較為活躍，上證綜指實(shí)現(xiàn)連續(xù)3年上漲，年內(nèi)振幅13%，波動(dòng)率為歷史最低；股票市場(chǎng)全年成交114萬(wàn)億元，為2016年以來(lái)最高。總的來(lái)看，上交所的市場(chǎng)深度、容量得以拓展，市場(chǎng)活力、韌性不斷增強(qiáng)。

三是主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，市場(chǎng)建設(shè)量質(zhì)雙升。積極推進(jìn)市場(chǎng)推廣向培育企業(yè)、加強(qiáng)綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變，組織開(kāi)展央企綜合服務(wù)，積極支持中概股回歸，全年滬市IPO公司家數(shù)249家，融資額3654億元，占A股市場(chǎng)的67%，首發(fā)融資額繼續(xù)保持全球前三。截至去年末，滬市共有上市公司2037家，總市值52萬(wàn)億元，總市值、籌資額分別位居全球第3、第2。35家上市公司完成重大資產(chǎn)重組，交易金額超過(guò)1800億元；34家上市公司披露分拆方案，其中7家分拆標(biāo)的已上市。大力優(yōu)化公司債發(fā)行結(jié)構(gòu)，推出碳中和綠色債、科創(chuàng)債等創(chuàng)新品種，全年發(fā)行各類(lèi)債券6.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3%，債券托管量達(dá)到15.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15%，繼續(xù)保持在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。穩(wěn)妥推進(jìn)股債分離，新債券交易系統(tǒng)正式上線(xiàn)并平穩(wěn)運(yùn)行，債券交易機(jī)制和交易基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善。基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)平穩(wěn)落地，中國(guó)版REITs市場(chǎng)正式啟航?；鹗袌?chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，股票期權(quán)市場(chǎng)日均成交451.6萬(wàn)張，日均持倉(cāng)500.4萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)11.7%、7.6%。制定《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動(dòng)方案》，編制發(fā)布科創(chuàng)信息、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、碳中和等指數(shù)，指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模同比增長(zhǎng)40%，國(guó)際影響力持續(xù)提升。開(kāi)通滬港ETF互通，落地中日ETF互通第二批產(chǎn)品；科創(chuàng)板股票被納入富時(shí)、MSCI、標(biāo)普道瓊斯全球等指數(shù)，科創(chuàng)50ETF在境外6地上市；境外投資者持股占滬市流通市值比重提升。

四是堅(jiān)持從嚴(yán)一線(xiàn)監(jiān)管，監(jiān)管效能穩(wěn)步提升。貫徹落實(shí)國(guó)發(fā)14號(hào)文要求，將推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量貫穿于上市公司監(jiān)管的各個(gè)方面。依托公司畫(huà)像系統(tǒng)，搭建協(xié)同監(jiān)管平臺(tái)，加強(qiáng)與派出機(jī)構(gòu)、地方政府、國(guó)資部門(mén)的信息溝通，聯(lián)合17家地方證監(jiān)局開(kāi)展上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查24家次。強(qiáng)化信息披露監(jiān)管與交易監(jiān)管、債券監(jiān)管等的聯(lián)動(dòng)，監(jiān)管合力進(jìn)一步增強(qiáng)。從嚴(yán)把關(guān)敏感行業(yè)的融資并購(gòu)活動(dòng)，依法依規(guī)處理信息披露違規(guī)行為，配合推進(jìn)首單證券糾紛特別代表人訴訟落地，滬市上市公司整體質(zhì)量明顯提升。嚴(yán)格退市監(jiān)管，14家公司退市，其中8家強(qiáng)制退市，另有42家公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。對(duì)嚴(yán)重異常交易行為從嚴(yán)認(rèn)定、從重監(jiān)管，市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。強(qiáng)化對(duì)會(huì)員重點(diǎn)業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所年報(bào)審計(jì)的監(jiān)督檢查，累計(jì)采取自律監(jiān)管措施超過(guò)200次，中介機(jī)構(gòu)責(zé)任得到進(jìn)一步壓實(shí)。

五是抓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步收斂。發(fā)揮“三點(diǎn)一線(xiàn)”合力，大力化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)，凈壓降高風(fēng)險(xiǎn)公司60家、高比例質(zhì)押公司31家，如期完成全年壓降目標(biāo)。目前風(fēng)險(xiǎn)公司占比約7%。強(qiáng)化債券融資審核把關(guān)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，配合有關(guān)方面穩(wěn)妥推進(jìn)債券風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作，全年共平穩(wěn)化解158只風(fēng)險(xiǎn)債券、約1400億元的兌付風(fēng)險(xiǎn)。滬市債券市場(chǎng)存量違約率為0.58%，低于全市場(chǎng)平均水平，債券違約風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

六是啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作，科技與業(yè)務(wù)加速融合。成立數(shù)字化專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，組織制定“十四五”期間《科技戰(zhàn)略規(guī)劃》，完善數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局。金橋數(shù)據(jù)中心累計(jì)向行業(yè)提供1.28萬(wàn)個(gè)高等級(jí)托管機(jī)柜，整體使用率大幅提升。全所新增軟硬件采購(gòu)中，信創(chuàng)占比達(dá)62%，關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控能力進(jìn)一步提高。外高橋數(shù)據(jù)中心以國(guó)內(nèi)最高分通過(guò)M&O認(rèn)證，運(yùn)維管理能力達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。加強(qiáng)集約化采購(gòu)，全年信息技術(shù)類(lèi)采購(gòu)公開(kāi)招標(biāo)合同金額比例已提升至40%。統(tǒng)籌實(shí)施科技監(jiān)管與服務(wù)一體化平臺(tái)建設(shè)，上線(xiàn)新會(huì)籍系統(tǒng)、科創(chuàng)板智能輔助審核平臺(tái)。強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管服務(wù)，舉辦首次全行業(yè)技術(shù)大會(huì)，成立信創(chuàng)基地及信創(chuàng)聯(lián)盟，積極參與會(huì)系統(tǒng)“云、網(wǎng)、庫(kù)、人”四大工程建設(shè)。組織Level-2逐筆委托行情發(fā)布上線(xiàn)，持續(xù)優(yōu)化上證云服務(wù)，市場(chǎng)獲得感進(jìn)一步增強(qiáng)。

今年上半年，面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的上海疫情形勢(shì)和A股市場(chǎng)波動(dòng)，我們以認(rèn)真做好中央巡視整改為重點(diǎn)，堅(jiān)持“兩手抓、兩手都要硬”，將巡視整改與疫情防控、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、推進(jìn)日常工作結(jié)合起來(lái)，助力宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)大局穩(wěn)定。

一是切實(shí)提高政治站位，把巡視整改作為當(dāng)前首要政治任務(wù)抓緊抓好。注重將加強(qiáng)政治學(xué)習(xí)貫穿巡視整改全過(guò)程，持續(xù)認(rèn)真學(xué)習(xí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于巡視工作重要指示批示精神、關(guān)于金融工作和資本市場(chǎng)的重要論述，督促引導(dǎo)干部員工不斷增強(qiáng)政治意識(shí)和政治能力，打牢巡視整改的政治思想基礎(chǔ)。強(qiáng)化政治擔(dān)當(dāng)，全力推動(dòng)重點(diǎn)整改任務(wù)落實(shí)落地。將巡視整改納入總辦會(huì)“第一議題”，分條線(xiàn)常態(tài)化聽(tīng)取進(jìn)展情況匯報(bào)，圍繞落實(shí)金融“三項(xiàng)任務(wù)”等重點(diǎn)整改問(wèn)題逐項(xiàng)把關(guān)。加大督促協(xié)調(diào)力度，注重發(fā)揮督導(dǎo)作用，分階段督促整改任務(wù)按期完成。自覺(jué)接受上級(jí)監(jiān)督指導(dǎo)，按要求定期報(bào)送整改進(jìn)展、特色做法、需協(xié)調(diào)事項(xiàng)等重要情況。

二是落實(shí)落細(xì)疫情防控要求，全力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。召開(kāi)22次風(fēng)險(xiǎn)防控專(zhuān)題會(huì)，貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神、國(guó)務(wù)院金融委會(huì)議要求以及證監(jiān)會(huì)工作部署，積極配合采取一系列市場(chǎng)化法治化措施，提振市場(chǎng)信心、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。逐日開(kāi)展市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，及時(shí)上報(bào)市場(chǎng)及交易行為變化情況。加強(qiáng)境內(nèi)外投資者調(diào)研溝通，及時(shí)掌握和引導(dǎo)投資者情緒。引導(dǎo)上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)類(lèi)、增持類(lèi)、回購(gòu)類(lèi)等利好類(lèi)公告1600余份。研究出臺(tái)應(yīng)對(duì)疫情優(yōu)化自律監(jiān)管服務(wù)30項(xiàng)措施，便利市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)辦理，減免市場(chǎng)主體上市費(fèi)、交易及服務(wù)費(fèi)用等預(yù)計(jì)超過(guò)5.5億元。

三是積極發(fā)揮直接融資主渠道作用，助力宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)穩(wěn)定。持續(xù)推動(dòng)滬市高質(zhì)量發(fā)展，首家轉(zhuǎn)板企業(yè)、一批“硬科技”企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板。支持企業(yè)發(fā)行疫情防控公司債、ABS融資共55.2億元。落實(shí)穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)政策部署，支持符合條件的滬市房企發(fā)行并購(gòu)債逾33億元收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。暢通民營(yíng)企業(yè)融資渠道，支持優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)行公司債券137億元。制定科創(chuàng)債指引，共發(fā)行21只科創(chuàng)債融資311億元。推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs擴(kuò)募，推動(dòng)REITs項(xiàng)目發(fā)行上市。今年上半年，滬市股票籌資額3824億元，其中IPO融資額2104億元；債券融資額2.06萬(wàn)億元，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。積極引導(dǎo)6家滬市上市公司赴境外發(fā)行全球存托憑證，進(jìn)一步彰顯了對(duì)外開(kāi)放的態(tài)度和決心。

二、2022年工作計(jì)劃

2022年是具有重要意義的政治年。年初，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議已對(duì)全年重點(diǎn)工作任務(wù)進(jìn)行了部署。方向和要求已經(jīng)明確，關(guān)鍵是抓好落實(shí)。所總辦將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，按照證監(jiān)會(huì)黨委統(tǒng)一部署，在所黨委的帶領(lǐng)下，在廣大會(huì)員的共同支持下，以巡視整改為上交所高質(zhì)量發(fā)展的契機(jī)，扎實(shí)做好改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作，以?xún)?yōu)秀業(yè)績(jī)迎接黨的二十大勝利召開(kāi)。重點(diǎn)是抓好以下六個(gè)方面的工作：

一是堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，全力維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。貫徹落實(shí)會(huì)黨委“三穩(wěn)三進(jìn)”的工作要求，提高工作的主動(dòng)性預(yù)見(jiàn)性，全力營(yíng)造穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。加強(qiáng)安全生產(chǎn)，全方位強(qiáng)化對(duì)設(shè)備、系統(tǒng)運(yùn)行、網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)鏈等的安全防護(hù)，嚴(yán)格流程管理和業(yè)務(wù)操作，保障核心交易系統(tǒng)和業(yè)務(wù)安全運(yùn)行。著力穩(wěn)市場(chǎng)，加強(qiáng)宏觀(guān)研判，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)研預(yù)判，及時(shí)主動(dòng)報(bào)告，堅(jiān)決防止市場(chǎng)大起大落、快上快下。著力穩(wěn)預(yù)期，完善市場(chǎng)輿論引導(dǎo)機(jī)制，持續(xù)做好正面輿論引導(dǎo)，主動(dòng)管理和塑造預(yù)期。

二是進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗(yàn)田作用，穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制改革。堅(jiān)持從政治上看注冊(cè)制改革，落實(shí)好注冊(cè)制實(shí)施的主體責(zé)任，做好穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制的各項(xiàng)準(zhǔn)備。推進(jìn)發(fā)行上市審核流程再造，加強(qiáng)對(duì)重大復(fù)雜敏感項(xiàng)目的審核把關(guān)，推動(dòng)審核注冊(cè)環(huán)節(jié)的高效銜接。落地實(shí)施做市商機(jī)制，提升科創(chuàng)板市場(chǎng)定價(jià)效率和流動(dòng)性。持續(xù)深化發(fā)行承銷(xiāo)制度改革，進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化約束機(jī)制。健全發(fā)行上市廉政風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立紀(jì)委全程監(jiān)督重大敏感項(xiàng)目發(fā)行審核工作機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行回避、輪崗、離職、與監(jiān)管對(duì)象交往、投資行為管理等制度。

三是服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，有效助力“穩(wěn)增長(zhǎng)”。心懷“國(guó)之大者”，加大對(duì)科技創(chuàng)新、制造業(yè)和中小企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度。推進(jìn)交易所與銀行間債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，做好商業(yè)銀行和境外機(jī)構(gòu)投資者直接入市的落地實(shí)施。擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs規(guī)模，探索將試點(diǎn)范圍向住房租賃、新基建等領(lǐng)域推廣。促進(jìn)ETF市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)ETF在基金通2.0平臺(tái)上線(xiàn)和納入滬深港通標(biāo)的，擴(kuò)大集合申購(gòu)試點(diǎn)。進(jìn)一步豐富指數(shù)體系，穩(wěn)步擴(kuò)大指數(shù)與指數(shù)化產(chǎn)品規(guī)模。對(duì)市場(chǎng)服務(wù)實(shí)行清單式管理，提高服務(wù)重點(diǎn)“硬科技”后備企業(yè)、重點(diǎn)央企、重點(diǎn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)性綜合性。進(jìn)一步明確責(zé)權(quán)清單，不斷優(yōu)化完善簡(jiǎn)明友好規(guī)則體系。

四是加強(qiáng)一線(xiàn)監(jiān)管與重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。堅(jiān)持“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”的監(jiān)管理念，做實(shí)做細(xì)一線(xiàn)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范工作。對(duì)特定敏感領(lǐng)域融資并購(gòu)活動(dòng)從嚴(yán)監(jiān)管，前移關(guān)口，把好入口關(guān)。強(qiáng)化ST公司交易行為監(jiān)管，加大信息披露和股價(jià)異動(dòng)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管力度，精準(zhǔn)打擊“炒小炒差”等嚴(yán)重投機(jī)炒作行為。穩(wěn)妥推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)公司出清，確保風(fēng)險(xiǎn)公司規(guī)模不反彈。做好空殼公司、問(wèn)題公司集中出清的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，做到早排查、早預(yù)警、早協(xié)調(diào)。緊盯重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)地區(qū)，強(qiáng)化債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和違約處置，穩(wěn)步壓縮存量風(fēng)險(xiǎn)。

五是推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步落地，提升監(jiān)管數(shù)字化智能化水平。啟動(dòng)第四代核心交易系統(tǒng)研發(fā)工作，完成G4架構(gòu)定型，穩(wěn)步推進(jìn)各類(lèi)系統(tǒng)的升級(jí)改造。繼續(xù)強(qiáng)化BPM（業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)）交易業(yè)務(wù)運(yùn)行中樞功能，進(jìn)一步提升運(yùn)維管理的規(guī)范性、可靠性和效率。將監(jiān)管畫(huà)像系統(tǒng)提升為所級(jí)系統(tǒng)，推廣至股票和債券發(fā)行、會(huì)計(jì)監(jiān)管、內(nèi)部管理等領(lǐng)域。探索會(huì)員、公司業(yè)務(wù)“一網(wǎng)通辦”，進(jìn)一步便利市場(chǎng)主體開(kāi)展業(yè)務(wù)。加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析師團(tuán)隊(duì)建設(shè)，擴(kuò)大分析師試點(diǎn)派駐范圍。

六是大力強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)，嚴(yán)格日常管理。加強(qiáng)對(duì)習(xí)近平總書(shū)記重要指示批示、黨中央、國(guó)務(wù)院重大決策部署的督促落實(shí)力度，完成“深改12條”相關(guān)任務(wù)，抓緊推進(jìn)并加強(qiáng)總結(jié)評(píng)估。完善督查機(jī)制，改進(jìn)督辦方式，提升“抓落實(shí)”的實(shí)效。加強(qiáng)采購(gòu)管理，全面落實(shí)采購(gòu)新機(jī)制，做好流程重塑等工作。從嚴(yán)從細(xì)從實(shí)抓好日常管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止、查處不合規(guī)行為。加大內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督力度，對(duì)重大項(xiàng)目、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)等重點(diǎn)領(lǐng)域的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督保持常態(tài)化。

（原題為：真抓實(shí)干 砥礪奮進(jìn) 扎實(shí)推進(jìn)上交所“十四五”開(kāi)好局起好步——上海證券交易所總經(jīng)理2021年工作報(bào)告(節(jié)選)）