要聞速遞

1、國常會：支持新型消費(fèi)加快發(fā)展 促進(jìn)“人工智能+消費(fèi)”等

國務(wù)院總理李強(qiáng)2月10日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究提振消費(fèi)有關(guān)工作，審議通過《2025年穩(wěn)外資行動(dòng)方案》，研究化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾政策措施，討論《中華人民共和國國家發(fā)展規(guī)劃法（草案）》。會議指出，提振消費(fèi)是擴(kuò)大內(nèi)需、做大做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)的重中之重。會議指出，外資企業(yè)在吸納就業(yè)、穩(wěn)定出口、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等方面都具有重要作用，要拿出更多務(wù)實(shí)管用舉措穩(wěn)存量、擴(kuò)增量。會議指出，要堅(jiān)持從供需兩側(cè)發(fā)力，標(biāo)本兼治化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾等問題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和提質(zhì)升級。要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、推進(jìn)整合重組，推動(dòng)落后低效產(chǎn)能退出，增加高端產(chǎn)能供給。要優(yōu)化市場監(jiān)管，加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場秩序。 評：新提到的“人工智能+消費(fèi)”值得關(guān)注，AI終端，眼鏡手機(jī)、PC這幾條線是重點(diǎn)。

2、王傳福：比亞迪全系車型搭載高階智駕

亞迪董事長兼總裁王傳福在比亞迪智能化戰(zhàn)略發(fā)布會上宣布，比亞迪全系車型搭載“天神之眼”高階智駕，首批21款車型稍后上市。據(jù)介紹，“天神之眼”分為三個(gè)版本，其中三激光版本主要搭載于仰望車型。王傳福表示，比亞迪將通過車輛卓越的性能與智能控制能力真正做到賽道無人駕駛，該系統(tǒng)可以全方位無死角采集賽道上的各種信息。同時(shí)，賽道無人駕駛通過扭矩矢量自動(dòng)控制、分配，達(dá)成整車智能戰(zhàn)略下性能與智能的極致融合。 評：在滲透率提升空間廣闊的背景下，頭部新能源車企加碼智駕平權(quán)，2025年中高階智駕功能有望加速向下普及。新能源車從硬件卷向軟件。

3、中國兵器裝備集團(tuán)：正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)

中國兵器裝備集團(tuán)有限公司公告，公司正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)，本次重組或?qū)?dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大變化，不會對公司日常管理、正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)及償債能力產(chǎn)生不利影響。 評：央企重組、紅利這條線一直是資本市場的兩條暗線，一直都在政策的風(fēng)口上，不時(shí)就會有重磅政策出來。

4、OpenAI首款自研AI芯片據(jù)悉即將完成，明年料將量產(chǎn)

據(jù)媒體報(bào)道，OpenAI正在推進(jìn)計(jì)劃，通過自主研發(fā)第一代內(nèi)部人工智能(AI)芯片來減少對英偉達(dá)芯片供應(yīng)的依賴。消息人士稱，這家ChatGPT開發(fā)商將在未來幾個(gè)月內(nèi)完成其首款內(nèi)部芯片的設(shè)計(jì)，并計(jì)劃送往臺積電進(jìn)行制造，以完成流片(taping out)。最新消息顯示，OpenAI有望在2026年實(shí)現(xiàn)在臺積電實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的目標(biāo)。一個(gè)典型的流片成本高達(dá)數(shù)千萬美元，大約需要六個(gè)月才能生產(chǎn)出成品芯片，除非OpenAI為加快制造支付更多費(fèi)用。 評：大家做的芯片大多都是用于推理的，畢竟難度沒有那么高，從稀缺性的角度思考英偉達(dá)的邏輯會被削弱一些，后面估值壓降也是必然了。

5、瑞銀：看好中國汽車制造商在AI革命中的領(lǐng)軍地位 具有技術(shù)背景的造車新勢力將是重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)

瑞銀投資銀行中國汽車行業(yè)研究主管鞏旻指出，從長遠(yuǎn)來看，該行預(yù)計(jì)中國汽車制造商在智慧創(chuàng)新方面處于領(lǐng)先地位，并在大眾市場汽車中推廣這些技術(shù)，盡管其估值僅占全球汽車制造商市值的10%左右。瑞銀預(yù)計(jì)具有技術(shù)背景的造車新勢力將是重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)，因其在汽車AI開發(fā)和應(yīng)用以及制造流程等方面有所布局。瑞銀預(yù)計(jì)在未來的財(cái)報(bào)電話會上會大量提及AI。

隔夜外盤

外盤：市場無懼特朗普關(guān)稅威脅，美股窄幅震蕩集體收高，其中道指漲167.01點(diǎn)，漲幅0.38%報(bào)44470.41點(diǎn)；納指漲190.87點(diǎn)，漲幅0.98%報(bào)19714.27點(diǎn)；標(biāo)普500漲40.45點(diǎn)，漲幅0.67%報(bào)6066.44點(diǎn)；科技股多數(shù)上漲，英特爾漲超3%，英偉達(dá)漲逾2%；特斯拉跌超3%；其中，奈飛、Meta創(chuàng)收盤新高，麥當(dāng)勞漲4.8%創(chuàng)2020年以來最佳單日表現(xiàn)；中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲2.61%，創(chuàng)4個(gè)月收盤新高，阿里巴巴漲7.55%，百度漲逾5%，京東漲近5%，蔚來漲超2%，拼多多、富途控股漲近2%。

外匯：美元指數(shù)漲0.23%報(bào)108.338點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)三連漲；美元兌日元漲0.40%報(bào)152.01日元，歐元兌美元跌0.22%報(bào)1.0306，離岸人民幣兌美元報(bào)7.3109元，較周五跌76點(diǎn)；比特幣漲1.58%報(bào)97510.00美元，以太幣漲3.11%報(bào)2672.50美元。

期貨：現(xiàn)貨黃金漲1.63%報(bào)2907.76美元，黃金期貨漲1.64%報(bào)2935.20美元；現(xiàn)貨白銀漲0.84%報(bào)32.066美元，白銀期貨漲0.87%報(bào)32.485美元；銅期貨漲2.45%報(bào)4.6955美元；原油期貨收漲1.32美元，漲幅1.86%報(bào)72.32美元，布倫特原油漲1.21美元，漲幅1.62%報(bào)75.87美元；天然氣期貨漲4.08%報(bào)3.4440美元，汽油期貨報(bào)2.1042美元。

市場策略

題材股表現(xiàn)偏強(qiáng)，DeepSeek概念持續(xù)火熱，如果這個(gè)板塊維持熱度，那么大盤就暫時(shí)跌不下來。當(dāng)題材股很活躍時(shí)，北證50總是領(lǐng)漲，當(dāng)前該指數(shù)走出3浪反彈結(jié)構(gòu)，目前c浪實(shí)現(xiàn)等長目標(biāo)，并且來到此前下跌的50%位置。該指數(shù)如果周二沖高回落，那么有可能見到反彈高點(diǎn)。該指數(shù)也可看作是市場強(qiáng)弱的風(fēng)向標(biāo)。

題材掘金

機(jī)械革命AI PC接入DeepSeek

近日，機(jī)械革命（MECHREVO）宣布旗下AI PC產(chǎn)品線正式接入中國開源大模型DeepSeek。這一舉措標(biāo)志著AI PC產(chǎn)業(yè)邁入“效率革命”與“低成本高智能”并行的新階段，不僅為消費(fèi)級用戶帶來了更優(yōu)的智能體驗(yàn)，更為行業(yè)級用戶提供了高效、普惠的AI解決方案。2月5日，聯(lián)想集團(tuán)與沐曦股份聯(lián)合發(fā)布基于DeepSeek大模型的一體機(jī)解決方案，此外，聯(lián)想的人工智能體“小天”也已接入DeepSeek，并且正與DeepSeek探討更多深入合作可能。

標(biāo)的：億道信息(sz001314)、英力股份(sz300956)

中國植入式腦機(jī)接口迎來最大一筆融資

2月10日，上海階梯醫(yī)療科技有限公司宣布完成3.5億元人民幣B輪融資。據(jù)了解，這是中國植入式腦機(jī)接口行業(yè)歷史上最大的一筆融資。此次融資資金將用于加速產(chǎn)品臨床試驗(yàn)、新一代技術(shù)研發(fā)以及醫(yī)療級MEMS生產(chǎn)基地建設(shè)，為腦機(jī)接口技術(shù)的商業(yè)化落地提供強(qiáng)力支撐。階梯醫(yī)療成立于2021年8月，專注于微創(chuàng)植入式腦機(jī)接口技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，與馬斯克的Neuralink一樣為侵入式腦機(jī)接口技術(shù)路徑，目前已研制出中國首款符合醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)的高通量植入式腦機(jī)接口系統(tǒng)，旨在幫助癱瘓患者完成復(fù)雜的腦控任務(wù)，是中國首個(gè)完成注冊性型式檢驗(yàn)的侵入式腦機(jī)接口產(chǎn)品。

標(biāo)的：翔宇醫(yī)療(sh688626)、中科信息(sz300678)

公告精選

【重大事項(xiàng)】

5連板浙江東方：公司未直接或間接投資杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司

兩連板神州數(shù)碼：結(jié)合自有品牌產(chǎn)品及神州問學(xué)平臺 針對DeepSeek系列模型開展了對接和部署工作

4連板優(yōu)刻得：公司未直接或間接持有杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司股權(quán)

4連板青云科技：公司旗下部分產(chǎn)品進(jìn)行了DeepSeek的接入 但公司未與DeepSeek簽署服務(wù)合作協(xié)議

3連板通達(dá)電氣：公司與比亞迪業(yè)務(wù)未發(fā)生變化 不涉及向其供應(yīng)市場熱點(diǎn)相關(guān)智駕產(chǎn)品

2連板吉視傳媒：公司與北數(shù)所僅達(dá)成初步合作意向 后續(xù)雙方合作模式及業(yè)務(wù)開展具體模式存在不確定性

2連板四川長虹：公司市盈率高于所處行業(yè)的平均水平

寶蘭德：與深度求索不存在業(yè)務(wù)合作

永新光學(xué)：在智能駕駛領(lǐng)域 公司的主要客戶未發(fā)生重大變化

杭鋼股份：寧波鋼鐵發(fā)生的安全事故尚在調(diào)查中

萬順新材：世優(yōu)科技產(chǎn)品接入DeepSeek的大模型服務(wù)事項(xiàng)對公司業(yè)績影響較小

華夏銀行：鄒立賓獲核準(zhǔn)擔(dān)任副董事長

中大力德：擬約2億元投建生產(chǎn)線項(xiàng)目

重慶港：公司間接控股股東重慶物流正在與中國物流籌劃國資戰(zhàn)略整合事宜

精智達(dá)：簽訂3.2220億元日常經(jīng)營重大合同

瀾起科技：擬與英特爾公司簽署不超過1.06億元采購協(xié)議

岳陽林紙：全資子公司誠通碳匯中標(biāo)林業(yè)碳匯資源合作開發(fā)項(xiàng)目

【業(yè)績】

湖北能源：1月發(fā)電量同比減少16.59%

招商蛇口：1月實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積44.59萬平方米

江淮汽車：1月新能源乘用車銷量1113輛 同比增長9.01%

白云機(jī)場：1月旅客吞吐量713.93萬人次 同比增長13.12%

青島銀行：2024年凈利潤42.64億元 同比增長20.16%

蘇州銀行：2024年凈利潤為同比增長10.15%

華潤三九：2024年凈利潤33.69億元 同比增長18.1%

東吳證券：2024年凈利潤23.66億元 同比增長18.19%

【增減持】

天原股份：控股股東宜發(fā)展擬1.5億元-3億元增持公司股份

麗江股份：5%以上股東云南云投資本擬增持550萬元-1100萬元

三維股份：股東吳善國擬3000萬元至6000萬元增持公司股份

雅戈?duì)枺嚎毓晒蓶|及一致行動(dòng)人擬增持公司股份

德賽西威：惠創(chuàng)投于1月6日至2月10日減持0.66%的股份

埃夫特：股東擬減持不超3%股份

逸飛激光：股東怡珀新能源擬減持不超過3%公司股份

明德生物：董事汪劍飛計(jì)劃減持公司股份不超13113股

空港股份：國開金融擬減持不超過總股本的1%

富佳股份：股東應(yīng)瑛、廖萬奎計(jì)劃減持不超過0.08%的股份

【回購】

際華集團(tuán)：擬以1億元-2億元回購公司股份并注銷

交易提示

【可轉(zhuǎn)債交易提示】

尚榮轉(zhuǎn)債進(jìn)入最后交易日

【限售解禁】