形態(tài)是交易者普遍喜歡的話(huà)題之一，它往往是定義一種價(jià)格模式，以把它作為判斷行情發(fā)展階段和進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的依據(jù)。一種有效的形態(tài)應(yīng)該具有區(qū)分性，也就是說(shuō)，如果它是一種買(mǎi)入形態(tài)，那么它應(yīng)該把滿(mǎn)足這種形態(tài)特征的股票從兩千多只股票中有效地區(qū)分出來(lái)，并且有一定的上漲成功概率。

越容易識(shí)別的形態(tài)越是好形態(tài)，形態(tài)特征足夠明顯則容易增加區(qū)分性。比如一些經(jīng)典的K線(xiàn)形態(tài)，如棄嬰形態(tài)和島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，就很容易識(shí)別，并且相當(dāng)有效。下面我們要講的這種形態(tài)也是比較好識(shí)別的形態(tài)之一，我們稱(chēng)之為“假陰線(xiàn)”形態(tài)。

形態(tài)特征：

（1）跳空高開(kāi)；

（2）小實(shí)體；

（3）收陰線(xiàn)；

（4）缺口不補(bǔ)；

（5）正常放量；

（6）均線(xiàn)附近。

買(mǎi)點(diǎn)與止損：

在判斷滿(mǎn)足假陰線(xiàn)的形態(tài)特征之后，靠近均線(xiàn)分批買(mǎi)進(jìn)。

買(mǎi)點(diǎn)1：開(kāi)盤(pán)五分鐘之后。

買(mǎi)點(diǎn)2：均價(jià)線(xiàn)之上。

買(mǎi)點(diǎn)3：收盤(pán)前（重要）。

止損：缺口上沿或下沿。

解釋說(shuō)明：

（1）跳空高開(kāi)，高開(kāi)是個(gè)股強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)，高開(kāi)幅度在3%-5%左右較為合適。

（2）小實(shí)體，小實(shí)體說(shuō)明市場(chǎng)處于一種多空的僵持中，如果是劇烈波動(dòng)，那么說(shuō)明多空分歧加大，這樣容易見(jiàn)頂。

（3）收陰線(xiàn)，雖然是陰線(xiàn)，但這是一個(gè)高開(kāi)、高收、下面有缺口支撐的“假陰線(xiàn)”。

（4）缺口不補(bǔ)，當(dāng)日一定要有缺口，這是首要的條件，如果補(bǔ)上缺口，說(shuō)明搶籌碼并不那么激烈，這就失去了這個(gè)形態(tài)的底部支撐。如果收盤(pán)在缺口之下，再加上高開(kāi)長(zhǎng)陰線(xiàn)，這就形成了一個(gè)頂部的“吞沒(méi)形態(tài)”，這是見(jiàn)頂形態(tài)而不是買(mǎi)進(jìn)形態(tài)。

（5）形成缺口的股票通常都會(huì)放量，這個(gè)條件在大多數(shù)情況下都會(huì)滿(mǎn)足。我們要注意的不是它放不放量的問(wèn)題，而是不要放太大量的問(wèn)題。放出不正常的巨大成交量通常是危險(xiǎn)信號(hào)，它說(shuō)明有大量資金在出逃。成交量雖然是量化的，但在各個(gè)股票上由于其活躍程度不同，因此也不可一概而論，可以參考換手率和歷史放量情況來(lái)確定是否屬于正常放量。

（6）均線(xiàn)附近并形成突破，這是最安全的位置，如果在高位形成假陰線(xiàn)，那么應(yīng)該是短線(xiàn)操作，風(fēng)險(xiǎn)比較大，而且在高位容易形成“射擊之星”和“吞沒(méi)形態(tài)”。當(dāng)然，經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，越是靠近均線(xiàn)形成的突破越安全，這樣的位置通常是起漲點(diǎn)。

注意：

（1）有大盤(pán)或板塊多頭背景支撐，在上漲時(shí)間窗口內(nèi)。

（2）這是一個(gè)短線(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)，沖高可止盈。

（3）后兩日回補(bǔ)缺口則為無(wú)效形態(tài)。

（4）沿缺口向右平移到均線(xiàn)附近時(shí)買(mǎi)入較為安全。

下面看幾則示例，圖1是個(gè)股華星化工（000218）在低位突破的“假陰線(xiàn)”形態(tài)。

圖1華星化工（000218）低位“假陰線(xiàn)”

圖1顯示的是華星化工（000218）從2011年11月至2012年3月的走勢(shì)圖。從圖中可以看出，該股在底部形成了“頭肩底”形態(tài)，以一個(gè)“假陰線(xiàn)”的方式向上突破右肩。缺口發(fā)生在2012年2月2日，當(dāng)天收盤(pán)形成一個(gè)假陰線(xiàn)，滿(mǎn)足前面介紹的所有形態(tài)特征。沿缺口一線(xiàn)正好是“頭肩底”的頸線(xiàn)位。細(xì)心的投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)在左肩還有一個(gè)向下的跳空缺口，左右?guī)缀鯇?duì)稱(chēng)，這個(gè)缺口發(fā)生在2011年12月22日。次日該股放量突破MA60均線(xiàn)并且DIF突破0軸，這是一個(gè)突破買(mǎi)點(diǎn)。

確認(rèn)形態(tài)之后，次日分批買(mǎi)進(jìn)，開(kāi)盤(pán)和均線(xiàn)上可以買(mǎi)入兩批，由于收盤(pán)前已經(jīng)漲停，第三個(gè)買(mǎi)點(diǎn)絕對(duì)證明了形態(tài)的有效性，但已經(jīng)沒(méi)有了第3次買(mǎi)入機(jī)會(huì)。前面提出的分3批買(mǎi)進(jìn)的策略，對(duì)大多數(shù)形態(tài)的買(mǎi)進(jìn)操作均適用。分批買(mǎi)進(jìn)可以平均當(dāng)日的買(mǎi)進(jìn)成本，并且一定要重視在收盤(pán)前的買(mǎi)進(jìn)，因?yàn)樵赥+1的制度下，如果早盤(pán)一味地大舉介入，萬(wàn)一盤(pán)中發(fā)生變盤(pán)想跑都跑不掉，為了防止這萬(wàn)一的風(fēng)險(xiǎn)，要留有余地，在收盤(pán)前買(mǎi)進(jìn)一批，許多有經(jīng)驗(yàn)的老股民都是這樣做的。

圖2 珠海港（000507）高位“假陰線(xiàn)”

圖2顯示的是珠海港（000507）從2011年12月到2012年3月的行情圖。從圖中可以看到，該股前期有一段很長(zhǎng)時(shí)間的下跌，之后開(kāi)始反轉(zhuǎn)上漲。從整個(gè)圖形上看，構(gòu)成一個(gè)U形反轉(zhuǎn)，各條均線(xiàn)前期空頭排列，過(guò)了波谷之后呈多頭排列。這個(gè)假陰線(xiàn)發(fā)生在遠(yuǎn)離均線(xiàn)的位置，也就是處于波段高位。在這樣的位置參與時(shí)一定要注意控制好倉(cāng)位，最佳的位置應(yīng)該在波段低位。在高位是在做沖高的一波，一旦跌破缺口附近的止損位就應(yīng)果斷出局。

圖3顯示的是魯銀投資（600784）從2011年11月至2012年3月的行情圖，我們?cè)趫D中標(biāo)出了“假陰線(xiàn)”的位置，并且標(biāo)出了利用均線(xiàn)和MACD指標(biāo)的快慢線(xiàn)判斷的最明顯進(jìn)場(chǎng)信號(hào)?！凹訇幘€(xiàn)”是一種短線(xiàn)內(nèi)上漲的大概率形態(tài)，但并不是波段操作的最佳進(jìn)場(chǎng)位置。

最后來(lái)看一個(gè)形態(tài)失效的例子，如圖4所示。

圖3 魯銀投資（600784）“假陰線(xiàn)”

圖4中電廣通（600764）失效“假陰線(xiàn)”

圖4顯示的是中電廣通（600764）從2012年2月至5月的行情圖。該股前期有一波流暢的上漲，此后回調(diào)之后再次上攻前高。我們?cè)谇案呶恢卯?huà)出了一條直線(xiàn)。沖高這一天該股大幅高開(kāi)接近7%，然后一度沖擊漲停，可是沒(méi)有封住漲停開(kāi)始回落，最終以上漲2.95%收盤(pán)，形成了一個(gè)帶長(zhǎng)上影的長(zhǎng)陰線(xiàn)。雖然還留有缺口，但當(dāng)天的走勢(shì)已經(jīng)套住了很多籌碼，這是一個(gè)高位沖頂而不是波段啟動(dòng)或者上漲途中的位置。當(dāng)天換手率接近10%，從歷史來(lái)看，該股只要接近這個(gè)換手水平都處于頂部。而且該股次日即補(bǔ)上了缺口，就此徹底宣告這個(gè)“假陰線(xiàn)”形態(tài)失效。這是一個(gè)放天量沖頂?shù)姆崔D(zhuǎn)形態(tài)，注意在前高或遠(yuǎn)離均線(xiàn)的位置最好不要參與，這是短線(xiàn)沖頂和波段操作的賣(mài)出區(qū)域。