圖片來源：carscoops

摘要：

特朗普計劃取消電動汽車消費者稅收抵免，馬斯克為何第一時間支持？對其他美國車企和中國電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈又有何影響？

撰文 | Penn

編輯 | Tang

→這是《環(huán)球零碳》的第1296篇原創(chuàng)

特朗普曾多次強調，當上總統(tǒng)后，第一件要干的事便是推翻《通脹削減法案》。

沒想到承諾很快到來。第一個計劃就是扭轉拜登的電動汽車補貼政策。

當?shù)貢r間11月14日，據(jù)路透社報道，兩位知情人士透露，特朗普的過渡團隊計劃取消消費者購買電動汽車時可獲得的7500美元稅收抵免。

消息人士稱，特朗普可以利用取消稅收抵免所節(jié)省的成本，幫助支付其第一任期內即將到期的數(shù)萬億美元減稅措施的延期費用。

對于此計劃，剛被任命為美國政府效率部第一任部長的馬斯克第一時間站出來表示支持。特斯拉方面已經(jīng)告訴特朗普團隊，他們支持終止補貼。

馬斯克對此消息回應稱，“我認為，我們應該取消所有政府補貼，包括對電動汽車、石油和天然氣的補貼?！?/strong>

上述優(yōu)惠補貼是現(xiàn)任總統(tǒng)拜登的《通脹削減法案》(IRA) 的核心措施之一，被視為美國打造本土電動汽車供應鏈和實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)電氣化轉型的關鍵。

今年5月3日，美國財政部和國稅局發(fā)布了《通脹消減法案》中有關清潔能源汽車條款的最終規(guī)則。根據(jù)規(guī)定，2024年1月1日起清潔能源車輛稅收抵免正式生效，符合稅收抵免條件車型由最初的13款增加至22款，其中特斯拉入選3款車型，成為了最大贏家之一。

毫無疑問，終止稅收抵免將會對美國電動汽車的發(fā)展造成重大打擊。而事實上，由于汽車價格仍然高企，充電基礎設施不穩(wěn)定，美國電動汽車的普及已經(jīng)陷入停滯。

受到特朗普終結電動汽車補貼消息的影響，當?shù)貢r間周四，美國市場電動車股集體大跌，Nikola收跌22.76%，極氪ADR收跌23.68%，特斯拉收跌5.77%，另一家電動汽車制造商 Lucid 股價也下跌 5%。被稱為“特斯拉勁敵”的Rivian則收跌14.3%，，創(chuàng)下 2 月 22 日以來的最大跌幅。

此次事件的影響也進一步蔓延至亞洲，特斯拉和通用汽車的電池供應商 LG Energy Solution 在首爾開盤時股價一度暴跌 10%。電池制造商 SK On Co. 的上市母公司 SK Innovation Co. 股價則一度下跌 8%。

作為電動汽車巨頭，馬斯克為何支持取消稅收抵免？取消補貼后，對汽車和電池產(chǎn)業(yè)鏈會產(chǎn)生什么沖擊？對中國企業(yè)有什么影響？

圖說：當?shù)?1月14日，特斯拉與Rivian股價走勢 來源：華爾街見聞

01--取消補貼對特斯拉是巨大利好？

實際上，馬斯克今年7月在特斯拉二季度財報的電話會議上就表示：“（取消補貼）這對我們的競爭對手來說將是毀滅性的，也會對特斯拉造成輕微傷害，但從長遠來看，我猜可能實際上會對特斯拉有所幫助?！?/p>

馬斯克當時強調，特朗普取消補貼對特斯拉汽車銷量的影響并不大，因為特斯拉是一家專注于自動駕駛技術的人工智能公司。馬斯克表示：“特斯拉的價值主要在于自動駕駛。相對于自動駕駛，其他的東西都是浮云?！?/strong>

作為特朗普競選背后最堅定的支持者和最大的金主之一，這位世界首富在各個環(huán)節(jié)發(fā)揮著不同尋常的、非官方的影響力。隨著特朗普的勝選，特斯拉股價飆升，馬斯克的身價也水漲船高，成為了最大的贏家之一。

而自特朗普當選以來，特斯拉的市值增加了3000億美元，這一數(shù)字超過了福特、通用汽車和 Stellantis 的總市值。

圖說：過去一個月特斯拉股價走勢 來源：華爾街見聞

至于為什么馬斯克會支持特朗普終止電動汽車補貼，完全是因為取消補貼之后對于特斯拉而言也許還是利好。

Wedbush分析師Dan Ives就表示，“特朗普當選總統(tǒng)對電動汽車行業(yè)來說總體上是負面消息，然而我們認為這對特斯拉來說卻是一個巨大的利好?！?/p>

他認為，“特斯拉在電動汽車行業(yè)擁有無與倫比的規(guī)模，這可能使馬斯克和特斯拉在非電動汽車補貼環(huán)境中具有明顯的競爭優(yōu)勢。”

同時，特斯拉向來不是這項補貼的最大受益方，相較于直接賣車獲利的特斯拉，這項補貼對于通過“租賃漏洞”來享受稅收優(yōu)惠的其它汽車廠商更為有利。

此外，在激烈的價格戰(zhàn)下，美國其它汽車制造商在電動車業(yè)務上一直是虧錢的，很多廠商十分依賴電動車補貼來減少虧損。如果沒有這些補貼，汽車制造商可能不得不降低價格以減少虧損，或者面臨失去部分客戶的風險。

與部分競爭對手相比，特斯拉獲得政府補貼的時間更長。其市場領先地位已確立，如果消費者需求進一步下降，這些競爭對手將更難生存。簡而言之：如果取消稅收抵免給較小的競爭對手帶來足夠的壓力，使其增長停滯甚至倒閉，那么特斯拉就贏了。

圖說：印度財政部長 Nirmala Sitharaman

來源：Kaohooninternational

而對于致力于人類移居火星的馬斯克來說，此次特朗普獲勝，對馬斯克商業(yè)帝國的最大價值，是可能放松監(jiān)管——對其發(fā)射火箭、人工智能、自動駕駛、腦機接口等技術與業(yè)務的監(jiān)管。

尤其是其人工智能和自動駕駛業(yè)務被其寄予厚望。三季報顯示，特斯拉人工智能訓練計算能力提高75%以上。同時，特斯拉發(fā)布了FSD完全自動駕駛能力(駕駛員監(jiān)管版)V12.5版本。目前，F(xiàn)SD完全自動駕駛能力(監(jiān)管版)累計行駛里程超過32億公里，其中50%來自V12.5版本。

“這對絕大部分自動駕駛概念車而言，是最具有殺傷力的存在?！痹谄噺臉I(yè)人士王明看來，這或許才是未來特斯拉的殺手锏。他表示，”別只看電動車，人工智能和自動駕駛，才是特斯拉的價值所在。你必須承認，馬斯克引領了這個市場的潮流?！?/strong>

02--美國汽車制造或走向衰落

而對于美國的其他汽車制造商而言，終止補貼則可能意味著走向衰落。

electrek的媒體人詹姆森·道(Jameson Dow)表示，自《通脹消減法案》通過以來，汽車制造商已承諾投資2000億美元，在電動汽車相關制造業(yè)創(chuàng)造了23.7萬個工作崗位。而特朗普號稱廢除電動汽車政策能“為美國消費者每車節(jié)省成千上萬美元”，但實際只會使美國消費者每車損失成千上萬美元，更有可能導致美國汽車產(chǎn)業(yè)的衰落。

美國傳統(tǒng)車企發(fā)展電動車較為依賴政策補貼和罰款負激勵，若取消補貼，特斯拉產(chǎn)品競爭力提升，市占率有望上升，而福特、通用這樣的傳統(tǒng)車企的電動化轉型將更加舉步維艱。

圖說：美國總統(tǒng)拜登為福特電動汽車站臺 來源：Getty Images

如果消費者稅收抵免政策取消，“傳統(tǒng)汽車制造商將比現(xiàn)在落后得更遠，” 電動汽車數(shù)據(jù)公司 Paren 的首席分析師洛倫·麥克唐納說。“最終，這一切都有利于馬斯克和特斯拉，而損害了美國汽車業(yè)的其余部分?！?/strong>

03--中國供應鏈在美份額有望提升

相對于現(xiàn)任拜登政府嘗試一切與中國產(chǎn)業(yè)鏈相關的汽車全部拒之門外，對與中國有聯(lián)系的車輛進行廣泛審查并加征關稅的做法，清華大學戰(zhàn)略與安全研究中心特約專家余翔表示，特朗普更傾向于放寬對傳統(tǒng)燃油車的限制，但對中國車企在美國生產(chǎn)持開放態(tài)度，可能會有更多的市場準入機會。

電池產(chǎn)業(yè)鏈方面，若取消補貼，供應鏈無需考慮“制造本地化”、“原材料在自由貿易國家”、“FEOC敏感實體限制”，這使得從中國出口電池材料至美國、在美建設股權比例高于51%的合資廠，成為可能選擇，且是成本更低的方案。

圖說：國軒高科在美國伊利諾伊州投資鋰電池項目

來源：daily-journal

作為曾經(jīng)的貿易戰(zhàn)發(fā)動者，特朗普在阻止中國制造的汽車進入美國方面與拜登的做法明顯不同。今年3月，特朗普在俄亥俄州的一次集會表示：“中國企業(yè)認為可以在不雇傭美國人的情況下把車賣給美國人，這不可能。我們將對每輛汽車征收100%的關稅。”

7月的共和黨黨代會上，特朗普強調中國正在墨西哥與美國的邊境處建造大型汽車工廠，以生產(chǎn)在美國銷售的汽車，他暗示電動汽車主要惠及中國和墨西哥等國家。

特朗普當時表示：“這些工廠未來將在美國建造，我們的人民將在這些工廠工作?！庇纱丝梢?，特朗普或樂于見到中國車企在美國建廠生產(chǎn)，只要能帶來就業(yè)和促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。

據(jù)悉，取消購買電動汽車的消費者稅收抵免，將作為特朗普政府更廣泛的稅收改革法案的一部分，而這將是共和黨人新一屆國會的首要任務之一。

特朗普的能源過渡團隊成員預計，共和黨領導的國會將使用一種叫做“預算協(xié)調”的立法程序來推進這項改革，這樣就不需要依賴民主黨人的投票。拜登當時就是用這種方法通過了IRA法案。

參考資料：

[1]https://www.reuters.com/business/autos-transportation/trumps-transition-team-aims-kill-biden-ev-tax-credit-2024-11-14/

[2]https://www.businessinsider.com/why-tesla-elon-musk-supports-trump-ending-ev-tax-credits-2024-11

[3]https://www.bnnbloomberg.ca/investing/2024/11/14/rivian-tesla-slide-on-report-trump-plans-to-nix-ev-tax-credit/

[4]https://www.investopedia.com/tesla-and-other-ev-stocks-drop-on-reports-trump-team-plans-to-kill-tax-credit-8745691

[5]https://www.politico.com/news/2024/11/14/elon-musk-gains-power-electric-vehicle-policy-00189326

[6]https://www.axios.com/2024/11/14/trump-ev-tax-credit-electric-vehicles-tesla-elon-musk

[7]https://www.cnbc.com/2024/11/06/trump-reelection-what-it-means-for-evs.html

[8]https://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-would-consider-ending-7500-electric-vehicle-credit-2024-08-19/

[9]https://wallstreetcn.com/articles/3734148

[10]https://wallstreetcn.com/articles/3734138

[11]https://www.guancha.cn/qiche/2024_07_23_742409.shtml

[12]https://news.qq.com/rain/a/20241024A07ZZ900

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